Спреды у форекс брокеров что это, как платить и где выгоднее

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание

Современные Технологии И Брокеры Форекс

В наши дни мы наблюдаем, что современные технологии не обошли стороной и Форекс. Форекс брокер сегодня не будет успешным без применения современных технологий.

В первую очередь — это сеть ECN (Electronic Communication Network), которая связывает всех участников валютного рынка, от частных трейдеров до крупнейших банков.

Cовременный брокер форекс должен работать с одной из таких сетей, чтобы предложить несколько вариантов торговых счетов, на которых действуют различные торговые условия, с разными способами формирования спреда, исполнения ордеров, с комиссиями или без.

Для того, чтобы понять какие перспективы открываются перед трейдерами в связи с внедрением современных технологий, следует разобраться с тем, что обозначают аббревиатуры: NDD, STP, ECN, которые часто можно встретить, изучая условия торговли того или иного брокера форекс. Кроме того, уделим внимание различиям между фиксированным спредом и плавающим, применение которого также стало веянием времени.

Что такое NDD?

NDD (NonDialingDesk) — это технология торговли на валютном рынке Форекс без вмешательства брокера. Другими словами, NDD брокер организует полностью автоматическое совершение сделок для своих трейдеров.

NDD брокер работает с несколькими банками-партнерами, которые являются источниками ресурсов. Брокер, работающий в сети NDD, в автоматическом режиме выбирает лучшие цены одного из банков и делает их доступными для трейдеров с увеличением текущего спреда или — без увеличения, но с включением отдельной комиссии за сделку.

Совет: получив новую информацию о валютном рынке Форекс в процессе изучения или шлифовки торговых навыков, всегда старайтесь протестировать или закрепить ее в реальных условиях на демо счете, открытом у одного из авторитетных брокеров.

В конце данной статьи вы найдете ссылки на статьи с обзорами услуг лучших, на наш взгляд, форекс брокеров, а также сможете бесплатно открыть демо счет и скачать торговую платформу у одного из них.

Как вы понимаете, в первом случае — маржа, на которую увеличен спред, а во втором – сумма комиссионных – заработок брокера форекс. При этом, брокер не участвует в процессе торговли. Сделки совершаются автоматически в режиме Market Execution по текущей рыночной цене без повторных запросов.

Что такое STP?

Честные русские брокеры опционов:

STP (StraightThroughProcessing) – это технология проведения сделок автоматически, т.е., она призвана исключить влияние человека при проведении финансовых операций для увеличения скорости транзакций. Как видите, обе технологии — NDD и STP — практически одинаковы и предназначены для исключения вмешательства брокера.

Что такое ECN?

ECN (Electronic Communication Network) — это электронная торговая сеть. ECN сеть сопоставляет заявки на покупку и продажу валют и совершает сделки с распределением прибылей и убытков. ECN сеть объединяет большое количество крупных источников ликвидности и поставляет брокеру наиболее выгодные цены. Например, цена Bid может быть взята у одного банка, а Ask — у другого, чтобы спред был минимален.

Несмотря на то, что трейдеры ECN брокера платят комиссию за проведенные торговые операции, низкий спред ECN брокера позволяет торговать на Форекс с самыми минимальными суммарными расходами и самой высокой скоростью исполнения сделок. Ниже приведем несколько примеров сетей ECN.

Участниками самой известной сети ECN — Currenex — являются одновременно и банки класса UBS, City, Deutsche bank, и компании – гиганты: Intel, Autodesk и т.д.

Кроме Currenex существуют и другие ECN сети Форекс, например, Integral FxGrid, которая подключена к тем же крупнейшим банкам, что и Currenex.

Преимущества работы с ECN брокером

Современный ECN брокер – это посредник между трейдером и ECN сетью, который осуществляет связь, передачу котировок и ордеров, а также обслуживает счета клиента.

Трейдер, торгующий на Форекс через ECN брокера, может заранее подсчитать все расходы на торговлю, исходя из ее объемов. Причем, он получает самый низкий спред от ECN брокера, а комиссия брокера составляет всего несколько десятых долей пункта, в пересчете на спред.

Убедиться в том, что ECN брокер зарабатывает на своих трейдерах минимум комиссионных можно, если посмотреть какие комиссии зарабатывают партнеры брокера. Из условий партнерской программы видно, что брокер платит партнерам со счетов ECN самое минимальное вознаграждение, а, значит, и сам зарабатывает на клиентах минимум.

Причем, ECN брокеру не безразлично, будет трейдер в выигрыше или понесет убытки. Брокер заинтересован в увеличении объемов торговли, поэтому, чтобы удержать трейдеров, создает для них наилучшие условия для прибыльной торговли на рынке Форекс.

Фиксированный спред или плавающий?

До недавнего времени, трейдерам предлагались счета только с фиксированным спредом, исполнение — по точной цене с реквотами, но без комиссий. Такие условия работы на валютном рынке Форекс применяются и по сей день.

Однако, фиксированный спред всегда завышен по отношению к реальному межбанковскому за счет сознательного увеличения форекс брокером разницы между ценами Ask и Bid. Не редки случаи, когда брокер прибавляет к текущему спреду межбанковского рынка более 100%. Конечно, это не выгодно трейдеру, т.к. ему приходится переплачивать брокеру внушительные суммы.

Кроме того, на таких счетах действует исполнение ордеров с повторными запросами (реквотами), что не только осложняет жизнь трейдеру, но и часто приводит к дополнительным расходам.

Счета же с плавающим спредом учитывают реальный, а не завышенный, спред межбанковского рынка Форекс с точностью до 5-го знака после запятой, который значительно ниже фиксированного. Брокеры Форекс, предлагающие условия с плавающим спредом зарабатывают либо на комиссии с каждой сделки, либо получают свое вознаграждение, закладывая небольшую прибавку к спреду. При такой схеме, суммарные расходы трейдера будут ниже, чем при работе с брокером, применяющем фиксированный спред.

Исполнение сделок на счетах с плавающим спредом ведется по технологии NDD — без вмешательства брокера. Поэтому ордера обрабатываются по принципу Market Execution по текущей рыночной цене без реквотов (повторных запросов). Такая схема работы с Форекс брокером более удобна и выгодна для профессиональных трейдеров, совершающих большое количество сделок.

Однако, нужно понимать, что сделки на Форекс по текущей цене без реквотов могут сопровождаться т.н. проскальзыванием, которое способно несколько ухудшить цену срабатывания ордера. Но проскальзывание может быть и положительным — в пользу трейдера. Поэтому, в общем и целом, исполнение без реквотов, но с низким спредом выгоднее для торговли на Форекс.

Торговать на Форекс с качественным ECN брокером — это самый выгодный вариант на сегодня: расходы минимальны, скорости высоки, нет никаких ограничений от брокера. Правда, возможны более высокие требования к сумме депозита. Но, вы ведь помните, где бывает бесплатный сыр, не так ли?

В конце данной страницы вы сможете ознакомиться с полными обзорами надежных ДЦ и форекс брокеров, перейдя по соответствующим ссылкам.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень получения убытков.

В этой связи, перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня опыта. Необходимо учитывать возможность потери части или даже всех вложенных средств, поэтому не следует вкладывать средства в таких размерах, которые вы не можете позволить себе потерять.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях, а результаты инвестирования или торгов, полученные в прошлые периоды, не могут быть гарантией получения доходов в настоящем и будущем.

Администрация сайта не несет ответственности за возможные убытки и потери, которые могут возникнуть прямо или косвенно при использовании размещенных на его страницах материалов. Вы должны обратиться за советом к независимому компетентному специалисту, если существуют какие-то сомнения и нерешенные вопросы.

Подпишитесь на рассылку новостей, и вы всегда будете в курсе происходящего.

Это просто, удобно и бесплатно!

Возврат спреда на Форекс. Как выбрать лучшего из rebate (рибейт) брокеров, возвращающих спред

Стремительное возрастание популярности онлайн-трейдинга привело к тому, что между различными организациями, представленными в данном сегменте, продолжает активно обостряться конкуренция. Как показывает практика, это позволило добиться создания более выгодных условий, предлагаемых брокерскими фирмами и современными дилинговыми центрами.

Среди наиболее интересных возможностей для получения дополнительного заработка стоит выделить возврат спреда на Форекс.

Что собой представляет возврат спреда (Rebate) на Форекс?

Любой трейдер понимает, что в процессе осуществления сделок на рынке Forex брокер забирает определенную комиссию – спред. Его размер будет зависеть от различных факторов – сумма, размера лота и пр. Ежемесячно открывается множество сделок. Таким образом, брокер от одного лишь спреда получает внушительные отчисления.

Брокеры на Forex, в большинстве случаев, живут за счет спреда. Им выгодно осуществлять массу сделок. Именно поэтому сейчас существует немало сервисов по возврату спреда, которые гарантируют возврат заданного процента спреда от выполненных сделок.

Другими словами, у брокера будет оставаться лишь часть комиссии. Некоторая доля вернется назад на счет посредством специального сервиса по возврату. Если детально рассмотреть эту ситуацию, то можно понять, что в плюсе остаются абсолютно все: брокер получает дополнительных клиентов, сервис – комиссионные от брокера, трейдер – значительную долю своего спреда.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Следует заметить, что не имеет значения, отрицательные или положительные сделки осуществляются. Возврат спреда выполняется в любой ситуации. Чтобы получить его, достаточно пройти процедуру регистрации в одном из них, выбрать доступного брокера и открыть счет.

Почему брокерские компании готовы платить трейдерам, посредством возврата спреда?

Объяснить подобное явление несложно. Дело в том, что брокер будет продвигать собственные услуги не напрямую, а посредством специального сервиса, специализирующегося на возврате спреда. За то, что сервис нашел клиента, готового начать торговать, брокер выплачивает сервису определенное вознаграждение (отдает долю спреда, заплаченного привлеченным клиентом).

Что касается самого сервиса, то он передает часть собственного вознаграждения клиенту. В итоге определенная доля спреда, заплаченного клиентом, в дальнейшем к нему вернется.

Сколько прибыли может дать возврат спреда на Форекс?

Это значение будет зависеть от огромного количества факторов. Как показывает практика, чем больше сделок осуществляется, тем больше спреда вернется.

Прибыль от подобного возврата измеряется в следующих составляющих: число проведенных сделок, размер отчисляемого процента (его устанавливает Rebate-сервис, учитывая конкретную валютную пару).

Кроме того, важную роль играет еще и выбор конкретного дилингового центра. Дело в том, что процент для различных Forex-брокеров отличается и выставляется для всех индивидуально. Да и все сервисы, специализирующиеся на возврате спреда, обещают различные проценты от собственного вознаграждения.

Пытаясь рассчитать возможный возврат спреда, нужно еще правильно выбрать Rebate брокера. На данный момент одни брокеры готовы отдать специализированным сервисам до 75% собственной прибыли, иные — не больше 25%.

Если верить статистике, то возврат спреда позволяет повысить прибыльность торговли на 32-36%. Этот приятный бонус поможет сделать успешные стратегии более прибыльными, и выведет в профит трейдеров, которым раньше чуть-чуть не хватало, чтоб их торговля приносила доход.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Как получить свой Rebate (ребейт) от Форекс брокера ?

В первую очередь, необходимо пройти процедуру регистрации на веб-сайте соответствующего сервиса. В дальнейшем, нужно из списка доступных брокеров выбрать наиболее подходящего, открыть счет, осуществлять сделки и ждать вознаграждение за собственную деятельность.

Полезные советы. Как выбрать лучшего Rebate (рибейт) брокера по возврату спреда?

На сегодняшний день в интернете масса сервисов, занимающихся оказанием услуг по возврату спреда. Однако, как и в любой предпринимательской деятельности, лишь 10-15% представителей данной сферы оказывают услуги на должном уровне.

К огромному сожалению, встречается масса ресурсов, где посетителям обещают осуществить возврат, а потом попросту их кидают. На данный момент пользователям не составит особого труда отыскать в интернет информацию о подобных организациях.

Давайте рассмотрим несколько рекомендаций о том, каким образом можно выбрать по-настоящему качественный сервис, специализирующийся на возврате спреда.

Итак, на что нужно обращать повышенное внимание:

Список брокеров. Как показывает практика, качественные сервисы сотрудничают исключительно с регулируемыми брокерами.

Если большинство брокеров, которые предоставляются сервисом по возврату спреда, не считаются регулируемыми фирмами, то есть большая вероятность остаться без желаемой прибыли.

Предложения по возврату. Чтобы найти идеальное предложение по возврату спреда, необходимо осуществить простейший сравнительный анализ восьми — десяти наиболее крупных Forex Rebate-сервисов.

Не стоит поддаваться собственной алчности и желанию заработать легкие деньги. Нельзя поддаваться на всевозможные заманчивые предложения и обещания по максимальному возврату спреда (90-100%). Когда выплаты по возврату осуществляются на веб-ресурсе сервиса, то трейдер не сможет узнать точную сумму, от которой этот процент рассчитывается.

Таким образом, можно попасть ситуация, когда ребейт от одного сервиса в 25% на порядок больше ребейта фирмы, которая вам предлагала 90%. Если вам удалось найти предложение о возврате 100% спреда, то можете смело его пропускать. Не забывайте о том, что бесплатный сыр может оказаться лишь в мышеловке.

Подобные сервисы сотрудничают с брокерами-аферистами. Эти брокеры получают прибыль не на спредах, а на убытках своих клиентов, поэтому всеми силами стараются этому поспособствовать. Подобным «серым» заработком они готовы поделиться и с Rebate-сервисами, представляющими их.

Сервис и техническая поддержка. Повышенное внимание стоит уделять самому сайту сервиса. Если вы заметите, что на его разработку потратили серьезные материальные, а также интеллектуальные ресурсы, то это дает повод заявить о том, что это не фирма-однодневка. Такие люди наверняка дорожат собственной репутацией, поскольку им есть, что терять.

Помимо этого, важную роль играет уровень технической поддержки, наличие моментальных способов связи (чат с оператором, скайп, телефон и пр.). Рекомендуется изначально обратиться к консультанту сервиса с просьбой детально рассказать о многочисленных услугах фирмы. Когда Вы получите подробные ответы, то можете делать окончательный вывод по поводу выбора конкретного сервиса.

Совет от Генри Форда:  Реально зарабатываем на бинарных опционах. Как именно

Обратите внимание на то, что наиболее крупные сервисы, специализирующиеся на возврате спреда, можно выбрать на портале Forex RebateRating.

Возврат спреда на Форекс.
Как выбрать лучшего Rebate (рибейт) брокера возвращающего спред?

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Обзор rebate (рибейт) брокера

Что же такое Forex? Одним постом о Форекс.

Forex — межбанковский международный валютный рынок. Причем рынок этот везде и нигде. Просто банки разных стран (и еще некоторые крупные финансовые структуры, будем называть их всех операторами рынка) торгуют между собой валютами разных стран. Но суммарный объем этих операций огромен, в день он превышает 3 триллиона долларов США! Это и есть Forex! Forex напоминает Интернет — он никому не принадлежит, никто не может им управлять.

Курс различных валют друг к другу все время меняется, плавает, под воздействием различных факторов. На этом и основано спекулятивное извлечение прибыли при торговле на валютном рынке. Остановимся на этом подробнее.

В современной России все или торгуют, или пробовали заниматься торговлей. И чтобы лучше понять суть валютной торговли и ее преимущества, сравним ее с обычной, «товарной» торговлей. При обычной торговле Вы закупаете товар на собственные, или взятые в кредит деньги, перемещаете его (товар) туда, где он дороже, и там продаете. Часто товар не перемещается, а торговец выжидает какое — то время, пока цена товара существенно возрастет, и тогда продает его. Формула этого процесса выглядит так :

деньги -> товар -> деньги + прибыль — издержки.

Достоинство этого бизнеса — возможно получение высокой нормы прибыли, до 100% (при удачном выборе товара). Но с развитием торговли в стране все труднее находить товары, дающие такую прибыль, возрастает конкуренция, «затоваривание» рынка. Кроме того, многие товары имеют ограниченный срок годности, подвержены порче и другим рискам. Весьма велики затраты на транспортировку товара даже внутри страны, здесь, кроме того, приходится решать массу организационных вопросов. А арендная плата, масса отчислений в государственные и негосударственные структуры, зарплата персоналу — все это существенно снижает прибыль. Можно и «не угадать» с товаром, и придется «сливать» его за цену, меньшую, чем покупал.

Чтобы увеличить прибыль есть всего два пути — взять кредит и увеличить количество товара (или ассортимент) или ускорять оборачиваемость товара, «сбрасывая» его почти по себестоимости. За кредит приходится платить довольно высокий процент, а в случае утраты товара — можно лишиться всего, что служило обеспечением кредита. В результате, средний магазин, на организацию которого требуется примерно 20 000 долларов США, в лучшем случае приносит владельцу 1 000 долларов в месяц, и постоянную занятость.
Бывало, что Вы мечтали о своем магазине, наблюдая, как хозяин такого магазинчика подьезжает в новенькой Audi?

То, что дает Forex — гораздо выгоднее, эффективнее и безопасней. Формула этой торговли:

деньги -> другие деньги -> деньги + прибыль.

— Деньги не портятся, так как не происходит их «физического» перемещения — их невозможно украсть.
— В то же время возможно полное сохранение тайны всех Ваших действий.
— У вас нет работников, которые склонны воровать вашу собственность и всегда подводят, особенно в ключевые моменты.
— Вам не нужно помещение, склад, холодильники, весы и пр., пр., пр.
— Вам не нужно каждое утро куда — то ехать, с кем — то встречаться, кого — то упрашивать, от кого — то убегать.

Получение прибыли на валютном рынке основывается на том, что курсы всех валют постоянно изменяются, колеблются, причем можно извлекать прибыль при любом направлении изменения валют.
Простой пример:

Вы покупаете в обменном пункте 10 000 долларов США по цене 30руб. 40 коп ., затратив на операцию 304 000 рублей. Выждав, когда курс доллара подрос, продаем 10 000 долларов США за 306 000 рублей по курсу 30руб. 60 коп. Прибыль — 2000 рублей.

Как и все рынки — Forex — совокупность продавцов и покупателей валют. Называют их операторами Forex. Это крупные банки различных стран, в том числе — центральные банки, наиболее крупные инвестиционные компании, пенсионные фонды (в большинстве — североамериканские). Операторы торгуют между собой различными валютами, совершая транзакции. Минимальная величина (контракт, лот) транзакций — около 1 миллиона долларов США. Операторы связаны между собой специальной сетью, позволяющей мгновенно проводить транзакции. Существенно то, что при этом не происходит физического перемещения денег, то есть, если, напимер, японский банк купит миллиард фунтов стерлингов за йену у лондонского банка, никто не бросится грузить их в самолет и отправлять под усиленной охраной в Японию. Действительно, зачем? Ведь через день (или через несколько минут) японский банк продаст эти фунты немецкому банку за евро, а тот — лондонскому банку за йену. Не ищите здесь особый смысл, не морщите мозги — это проблема операторов рынка. Главное для нас — мелкий инвестор на этот рынок попасть не сможет никаким образом. Как же он туда попадает?

Да через посредников, как же еще! Банки ведь торгуют почему? Либо по указаниям своих клиентов, либо спекулируют (кстати, для многих западных банков это чуть ли не основной способ получения прибыли). Буквально в последние 15- 20 лет возникли, так называемые, брокерские компании, или брокеры, являющиеся, с одной стороны, клиентами операторов Forex (банков), с другой стороны, предоставляющие возможность мелкому инвестору осуществлять операции купли продажи валют на рынке Forex сравнительно небольшими лотами (в десятки и сотни тысяч долларов США).

Основные термины и понятия

Пора, наконец, познакомиться с основными терминами и понятиями валютного рынка Forex. Некоторые из них мы уже рассматривали раньше, ничего, повторим, некоторые являются для Вас новыми. Эти понятия следует хорошенько выучить и обдумать, иначе последующие главы будут малопонятны.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.

Виды валютных курсов

Прямая котировка — количество национальной валюты за одну единицу чужой

Обратная (косвенная) котировка — количество чужой валюты за единицу национальной .

Здесь у многих трейдеров существует путаница в голове. Например, для жителей России котировка RUB/USD является косвенной, USD/RUB — прямой. А какой является для россиян котировка EUR/USD? Ясно, что для европейцев -к освенной, для американцев — прямой. А для нас?

Многие скажут — косвенной . Дело в том, что уже сложилось следующая оценка — есть американский доллар и все остальное. С этой точки зрения EUR/USD для нас косвенная котировка, USD/JPY — прямой. Хотя это, как видите, не очень корректное утверждение.

Валюты рынка FOREX

Основные валюты (majors)

  • USD — американский доллар
  • EUR — международная европейская валюта-евро
  • AUD — aussie (оси) австралийский доллар
  • NZD — kiwi (киви) новозенландский доллар
  • GBP = STG (cable, стерлинг) фунт стерлингов
  • CHF = SWF (swissie) швейцарский франк
  • JPY = YEN японская йена

Кросс-курсы

Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

Котировка предлагаемой валюты выглядит примерно следующим образом: EUR/USD = 1.0150 Bid (цена предложения); 1.0155 Ask (цена спроса).

Это значит, что трейдер может продавать евро за доллары по курсу (цене) 1.0150, а покупать евро за доллар по курсу 1.0155. Разница между ценами покупки и продажи называется Спрэд (spread). В данном случае он равен 5 пунктам (0.0005).

Пункт (point или pips) — это минимально допустимое изменение цены. К примеру изменение цены с 1.3450 до 1.3455 — это изменение на 5 pips. Спрэд (spread) — разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 — 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts .

Big figure (большая фигура, ли просто — фигура) — изменение цены на 100 пунктов. Например, изменение котировки с 1.3460 до 1.3560.

Время работы рынка FOREX (круглосуточно)

Время московское (зимнее)

ТОКИО
ГОНГ КОНГ
СИНГАПУР

11:00 — 12:00
12:00 — 13:00
12:00 — 13:00

17:00 — 18:00
18:00 — 20:00

23:00 — 24:00
00:00 — 01:00

08:00 — 09:00
09:00 — 10:00

Американская и азиатская сессии являются самыми агрессивными, а самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Новозеландская и австралийская ceccии считаются самыми спокойными.

На Forex, торгуют валюту, то есть покупают одну валюту за другую. Или покупают другую за одну. Давайте с этим разберемся подробней. Предположим, Вы хотите поторговать на паре евро/доллар (EUR/USD) стандартным лотом 100000. Вы можете выбрать одну из двух операций — купить (Buy), или продать (Sell). Запомните крепко эти термины, они звучат по-русски примерно так: бай и селл.

При покупке (Buy) Вы покупаете 100000 евро за какое — то количество долларов. Какое? Это определяется ценой, или, правильнее, курсом этой валютной пары у Вашего брокера. Например, курс покупки EUR/USD сейчас 1.0500. Значит за 100000 евро Вы заплатите 1.0500*100000=105000 долларов США. Еще углубимся — Ваш брокер для данной транзакции предоставит Вам кредит в размере 105000 долларов, и Вы купите у него же за эти деньги 100000 евро. Не спешите радоваться и ощупывать свой карман. Эти тысячи так и останутся у брокера, для Вас они виртуальны (как бы есть, на самом деле их у Вас нет).

Поздравляю! Вы «вошли в рынок» или «открыли позицию». Для многих это — как в холодную воду прыгнуть. Теперь начинается самое интересное: курс валют все время колеблется. Если EUR/USD поднялся (подорожал, укрепился, повысился), например, пунктов на 10 до отметки 1.0510, (это может произойти и через несколько секунд) , при закрытии позиции (а это непременное условие маржинальной торговли, см. выше), продав купленные при открытии позиции 100000 евро, Вы сможете выручить уже 105100 долларов США, то есть на 100 долларов больше! Эти 100 долларов будут прибавлены к Вашему счету. Отлично. Но «не все коту масленица!». Если курс упадет на десять пунктов до цены продажи 1.0490, то при закрытии позиции вы выручите всего 104900 долларов. Но брали то Вы кредит на 105000 долларов, поэтому разница в 100 долларов США будет списана, как говорится, в безакцептном порядке, с Вашего торгового счета. Вот такой реализм получается…

Из приведенного примера становится ясно, как вычисляется стоимость одного пункта (pips):

Profit/Loss = ( цена продажи — цена покупки) *величина лота*количество лотов.

Результат получается в контрвалюте, в рассмотренном примере это доллары США. А если торгуется, например, USD/CHF? Тогда результат получается в швейцарских франках. Что с ними делать? Некоторые брокеры, в основном, банки, называют Ваш торговый счет мультивалютным, и там постепенно скапливаются йены, франки, фунты и пр. Потом, обычно в конце месяца, они конвертируют все валюты в доллары по среднему (не всегда лучшему для Вас) курсу. Некоторые брокеры сразу после закрытия позиции конвертируют прибыль/убыток в доллары и прибавляют /отнимают на Ваш торговый счет. При этом формула выглядит так

Profit/Loss = ( цена продажи — цена покупки) * величина лота * количество лотов / курс контрвалюты к доллару США.

(Я полагаю, всем ясно, что * — означает умножить, / — разделить).

Значит, если Вы открыли позицию Buy и курс идет вверх — образуется прибыль, вниз — убыток. А если Вы открыли позицию Sell? Все также, но наоборот. Это означает, что Вы продали 100000 евро за 105000 долларов США. Для закрытия позиции Вам надо выкупить ровно 100000 евро. И, если курс понизился на 10 пунктов до 1.0490, Вы заплатите при закрытии позиции 104900 долларов США, то есть на 100 долларов меньше. Эти «лишние» 100 долларов улягутся профитом на Ваш счет. Нужно ли обьяснять, что при повышении курса для закрытия позиции по курсу 1.0510 Вам потребуются дополнительные 100 долларов, которые, конечно, будут сняты с Вашего счета. Таким образом, если Вы открыли позицию Sell и курс идет вверх — у Вас образуется убыток, вниз — прибыль.

Очень важно то, что прибыль или убыток прибавляется к Вашему счету только в момент закрытия позиции, не раньше. До этого он находит свое отражение в экьюти — плавающем депозите.

комиссия и овернайты.

Естественно, что кредит брокер дает Вам не бесплатно. За пользованием кредита он забирает комиссию. Это, собственно, то, с чего образуется прибыль брокера, иначе зачем ему вся эта головная боль? Лет 5 назад комиссия была около 30 — 50 долларов с одного стандартного лота. Сейчас наблюдается борьба за клиента между брокерскими компаниями, они снижают комиссию, и даже некоторые не берут вовсе. С чего же они получают прибыль? Об этом поговорим, когда будем обсуждать брокеров.

Приемлемой сегодня я считаю 1-2 пункта комиссии. При таких условиях (2 пункта комиссии), например, при торговле на EUR/USD со спредом 5 пунктов, не удивляйтесь, что сразу после открытия позиции с одним лотом в 100000 у Вас будет показываться -70 долларов (7 пунктов) убытков (Loss).

«Ничего не сделал, только вошел .. Слушай, абидно, да?!» Этуш. «Кавказская пленница».

В принципе, Вы можете держать открытой позицию сколько угодно долго, во всяком случае, пока депозит позволяет. Но тут есть один нюанс. Считается, что кредит, взятый Вами у брокера, взят банком у других (национальных) банков, и за него нужно платить. Для этого брокер совершает две противоположные по направлению сделки с одинаковой суммой, разными датами валютирования (То m — завтра и Spot — второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер — это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.

В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.

Совет от Генри Форда:  Безопасная торговля опционами миф или будущее

В результате по большинству валют каждые сутки с Вашего экьюти отнимается примерно от 2 до 6 долларов (в зависимости от валюты) на один лот в 100000 единиц базовой валюты, а на некоторых — прибавляется (гораздо реже и несколько десятков центов). Это все отражено в таблицах, предоставляемых брокером.

Некоторые брокеры просто отнимают каждую ночь фиксированную сумму, иногда значительную, тем самым вынуждают работать трейдера на коротких временных интервалах (чем чаще работает клиент открывает позицию, тем больше он платит комиссии и тем вероятнее уничтожит свой депозит).

поговорим об организации торговли на Forex и о брокерах. Многие читатели ждут от меня что — то вроде сравнительной таблицы, где я перечислю брокеров с их достоинствами и недостатками, и где я порекомендую, у кого можно торговать, с кем связываться не стоит. Вынужден их огорчить — выбор Вам придется делать самим.

Любые инвестиции имеют целый набор рисков. Подчеркиваю — любые. Помещаете ли Вы деньги в Сбербанк, или в брокерскую фирму, или даете взаймы соседу, всегда имеется риск, что Вы не получите обещанных процентов, прибыли, да и вообще можете лишиться части или всех денег. Это факт. Уровень, или вероятность рисков в вышеперечисленных случаях, конечно, разная. Тем не менее, российские граждане, пожалуй, как никто в мире, прекрасно знают, что степень риска не определяется наличием евроремонта в оффисе и множеством сертификатов на стенах, и, даже ,т ем, что финансовая структура принадлежит государству. Все хорошо, пока все хорошо. Как только начинает штормить, в первую очередь, «под нож» идут вклады мелких инвесторов, то есть наши с вами. Чем же тогда определяются риски? Многими факторами. Среди них, на мой взгляд, важнейшими являются следующие:

  1. Основные цели компании
  2. Организация (механизм) достижения цели
  3. Менеджмент компании, то, что определяет ее успешное и длительное функционирование
  4. Наличие достаточных собственных средств компании для противостояния различным форс мажорным обстоятельствам

Все остальное, на мой взгляд (длительность существования, большое здание в центре Москвы под оффис, обходительный персонал) не столь существенны. (Кстати, любые предприятия, как все организмы, имеют периоды молодости, зрелости, старости, и, в конце концов, умирают. Так вот, в современном бизнесе среднее время жизни предприятия от 3 до 5 лет. Это подтверждают статистические данные по развитым странам. Так что, если компания заявляет, что работает успешно уже 5 лет — конец близок).

Рынок Forex стоит особняком от других рынков в первую очередь потому, что он — внебиржевой. Почему так случилось — не знаю, видимо потому, что возник он сравнительно недавно, лет 20 назад, и его участниками стали банки. В силу развития сре дств св язи и автоматизации банки стали торговать «напрямую», не нуждаясь в специальных организациях — биржах. С дальнейшим развитием прогресса такая необходимость не только не возникла, но и уменьшилась. Родившись, этот рынок сразу стал глобальным, и ни в одной стране не удалось ограничить, «урегулировать» его законодательно. Поэтому такая нелюбовь и пренебрежение к этому рынку со стороны многих «классических» финансистов. Тем не менее для целого ряда европейских и североамериканских банков уже много лет основным источником дохода являются спекулятивные операции именно на Forex, в то время, как количество персонала, работающего на других рынках, постоянно сокращается.

Итак, рынок Forex практически не имеет законодательного регулирования ни в одной стране, и в большинстве стран приравнивается к организации игр. Отсюда следует, что брокер Forex не нуждается ни в каких лицензиях и сертификатах. Это — обычное юридическое лицо. Некоторые брокеры представляют сертификаты на «организацию финансовой игры в интернете». Липа. Таких сертификатов не бывает. Можно получить сертификат на конкретный стол с рулеткой, или на игровой автомат, но это не тот случай.

Вот второй важный факт — рынок FOREX не регулируется, несмотря на множество запутанных проблем и рисков в дополнение к риску, связанному с движениями цены рынка. Эти проблемы вращаются вокруг доверия, честности проведения операций, управления рисками, прозрачности и маркетинга forex-брокеров. Но вначале мы должны понять, что, в отличие от высоко регулируемых биржевых рынков, брокерские фирмы forex не могут быть отнесены ни к какой отдельной бирже по характеру проблем и рисков. Можно поделить брокеров на четыре обширные категории по отличительным особенностям и признакам, которые делают этот рынок далеким от монолитной индустрии.

  1. Операторы рынка. Эта группа включает в себя крупные коммерческие банки, которые регулируются в соответствии с банковскими инструкциями и законами и предлагают самый высокий уровень надежности. Однако, трейдинг с такими банками требует счетов существенного размера, как у больших и многонациональных фирм, оставляя их вне досягаемости частного инвестора. Минимальный лот — около 1 000 000 долларов США. Сегодня в России таких структур нет (во всяком случае на табло информационных систем Reuter их не видно).
  2. МАРКЕТ — МЕЙКЕРЫ. Это финансовые фирмы, которые предоставляют для меньших брокерских фирм и предлагают спекулятивные возможности торговли индивидуальным трейдерам с торговым капиталом более $50,000 или около того. Эти компании — относительно немногочисленны, но предлагают более низкую стоимость торговли и обычно имеют более твердую финансовую основу и честность. Но опять таки, минимальный размер счета за $50,000 оставляет их за пределами досягаемости для большинства дейтрейдеров. Это — некоторые российские банки.
  3. Мелкие брокеры. Это маленькие брокерские фирмы, которые угождают индивидуумам, желающим рискнуть небольшим капиталом, от сотен до нескольких тысяч долларов, только прощупать почву, а также свою удачу или навыки трейдинга. Эти маленькие брокерские фирмы часто работают с дилером или маркет-мейкером из второй группы для клиринга ордеров своих клиентов. Здесь начинаются риски проведения операций. Из-за больших минимальных размеров счета, которые требует маркет-мейкер от этих брокеров, может быть так, что локальный брокер будет объединять фонды со всех счетов своих клиентов в один счет у маркет-мейкера на имя брокерской фирмы. При такой схеме работы, трейдер вызывает дилера брокерской фирмы, чтобы получить котировку на вход или выход из позиции, а дилер, в свою очередь, чтобы получить котировку, вызывает маркет-мейкера. Если трейдеру котировка подходит, он/она проинструктирует дилера о входе в новую позицию или выходе из существующей позиции, что дилер отразит при соответствующем регулировании клиентского счета. В то же самое время, однако, и это — критический момент, дилер сделает соответствующую сделку на их собственном счете у маркет-мейкера. Так в теории, если рыночный запрос клиента или сделка удачны, клиент сделает прибыль (прибыль брутто от торговли минус спреды и комиссионные) и брокерская фирма также получит соответствующую прибыль от своей собственной сделки со своим маркет-мейкером, которая будет равна чистой прибыли, что они оплатят клиенту плюс их собственная комиссия и, возможно, небольшой спред. Проигравший в этой сделке — маркет-мейкер, который положил в карман спред, но потерял прибыль брутто от сделки, полученную брокерской фирмой. Имейте в виду, что некоторые брокерские фирмы дают клиенту спред более широкий чем тот, что они получают от маркет-мейкера (приблизительно вдвое больший), и это — источник прибыли в дополнение к их комиссии, хотя они никогда не откроют это клиентам. Конечно, если клиентский запрос — неудачный, брокерская фирма вычтет потерю брутто от счета клиента и оплатит маркет-мейкеру чистый убыток после изъятия ее собственных брокерских выплат и комиссионных. Так или иначе, брокерская фирма получает комиссию и небольшой спред независимо ни от чего, выигрышная сделка у клиента или убыточная; по крайней мере так предполагается в принципе.
  4. Кухни. Эта группа, несомненно, наиболее распространена на территории бывшего СССР. Создатели их исходят из того, что большинство клиентов проигрывают. То есть доход «кухни» складывается из проигрышей клиентов. И схема прекрасно работает, пока кто — то не начинает постоянно выигрывать. Тогда «кухня» закрывается с остатками денег клиентов, чтобы через пару месяцев возникнуть под другим названием. Вот как работает их типичная схема. Они предлагают бесплатно «потренировать» Вас и научить навыкам безошибочной торговли, которые легко сделают Вам невероятную прибыль за короткий период времени (он и твердо заверяют, что уж 5 % в месяц — фактически гарантируется), но только, если Вы откроете у них счет на несколько тысяч долларов. Их курс обучения обычно преподается в течение нескольких часов мелкими или неопытными трейдерами или даже людьми, никогда не торговавшими самостоятельно. Иногда для этого клиентам предоставляются программы «имитаторы» Forex, на которых любой начинает «делать» по 1000% в неделю. Вообще, материал, составляющий такие курсы обучения — наполненные водой объяснения некоторых инструментов технического анализа (формации головы-с-плечами, двойной вершины, линии трендов и т.д.) которые можно найти в любой приличной книге по техническому анализу. Их охват фундаментального анализа, если его затрагивают вообще, является поверхностным обзором некоторых экономических индикаторов и данных, регулярной информации, по которой даже закаленные трейдеры и экономисты могут испытывать трудности с интерпретацией и действиями. Опять таки, такая информация может быть найдена с гораздо большей глубиной объяснений во многих хорошо написанных книгах по предмету. В конце обучения они присвоят Вам звание «валютный трейдер — победитель», и не имеет значения, что даже многие известные трейдеры с многолетним опытом в крупных финансовых учреждениях не могут постоянно производить 5 % в месяц без необходимости принимать большие риски. Огромное большинство этих курсистов попадает в проигрышные сделки с самого начала, и после каждой потери они могут чувствовать, что получили ценный урок, который сделает их технику более здравой, а их следующую торговлю определенно выигрышной. Некоторые из этих курсистов быстро теряют свой депозит и выбывают, в то время как более стойкие «доливают» средства на свои счета, чтобы получить еще один шанс и отыграться. Они в конечном счете теряют все свои деньги и уходят с привкусом крови во рту и синяках на теле, также как на банковском счете. Это на самом деле время пиршества для таких фирм, поскольку это их хлеб с маслом. Они делают львиную долю прибыли от потерь на таких сделках, а вовсе не от спредов или комиссионных, которые они берут за транзакции.

Между третьей и второй группой компаний много общего, зачастую компания применяет и те и другие подходы к работе. Рискуя вызвать скуку, я дам еще более глубокое объяснение механизма функционирования брокеров 3 и 4 типа.

Основные технологии работы брокерских фирм 3 и 4 групп

«Кухня»

Наиболее простой метод работы. Используется преимущественно при работе с неопытными клиентами или в регионах, где спекулятивный аспект инвестиционного бизнеса практически не развит. Используя этот метод, руководство ДЦ основывается на предположении, что подавляющее большинство игроков (клиентов) рано или поздно проиграет свои деньги. Этому способствует целый ряд причин. Основными являются крайне низкая профессиональная подготовка клиента, излишняя агрессивность и практически поголовное незнание иностранного языка. Такие клиенты очень часто полностью отсечены от основных информационных потоков. К тому же нужно помнить о том, что имеющий открытые позиции человек находится под сильным психологическим давлением и склонен к совершению неадекватных поступков, что не способствует его прибыльной работе. В случае «кухни» функции ДЦ сводятся к регистрации клиентских (виртуальных) сделок и их результатов. Всю основную работу по уменьшению клиентских счетов выполняют клиентские неопытность и жадность. Для увеличения рентабельности этого процесса сотрудники ДЦ с помощью различных ухищрений вынуждают клиентов к совершению как можно большего числа сделок. Как правило, технологию «кухни» используют ДЦ, в которых клиенты работают в клиентских залах и подвержены неявному воздействию как сотрудников ДЦ, так и таких же клиентов в большей степени, нежели, чем клиенты интернет брокеров. Следует заметить, что эта технология широко распространена в нашей стране, но не из-за своей кажущейся сверхприбыльности, а часто из-за низкой профессиональной подготовки организаторов дилинговых площадок, в прошлом неудачных трейдеров или людей не знакомым с этим бизнесом, т.е. попросту не способных организовать грамотную работу с клиентскими позициями. В этом случае высок риск работы с такими компаниями вовсе не из-за используемого метода работы, а все из-за того же бездарного руководства.

«Брокераж»

Под термином «брокераж» подразумевается перекрытие абсолютно всех клиентских сделок (позиций) в момент совершения. Брокераж может быть рентабельным только при достаточно большом количестве клиентов и их активности при совершении сделок. Помимо простого взимания комиссии или расширения спрэда, брокер может зарабатывать деньги «сдвиганием» рынка против клиента. Сдвигать рынок можно различными способами. Т.к. любая клиентская сделка проходит через дилера ДЦ, соответственно, именно дилер формирует цену (котировку), предоставляемую клиенту. Имея такую возможность дилер может поступать следующим образом: В момент открытия клиентом позиции дилер транслирует клиенту котировку своего брокера. Соответственно и дилер и клиент входят в рынок по одной и той же цене. В момент, когда клиент запрашивает котировку при наличии открытой позиции, дилер совершенно точно знает, что собирается делать клиент. Будет ли он продавать или покупать. Обладая таким знанием, дилер может совершенно свободно сдвинуть рынок против клиента (т.е. дать ему котировку хуже, чем та, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени) в расчете на то, что клиент закроет позицию по этой цене. Таким образом разница между ценой закрытия позиции клиентом и ценой закрытия позиции дилером составляет дополнительную прибыль ДЦ. Со временем дилеры начинают «чувствовать» своих клиентов и в момент запроса котировки клиентом для открытия позиции опытный дилер может с достаточно большой вероятностью предсказать, что конкретно хочет сделать клиент (купить или продать запрашиваемый инструмент), следовательно, дилер имеет возможность сдвинуть рынок против клиента уже в момент открытия им (клиентом) позиции. То же самое дилер может сделать, когда клиент намеревается позицию закрыть. Таким образом, дилер входит и выходит из рынка по ценам лучшим, чем клиент.

«Фиксация убытков»

Основой этой технологии является следующий тезис: Для ДЦ не способного , или не желающего использовать в качестве основной технологии брокераж, основой прибыли являются клиентские потери. Клиентские транзакции, полностью завершенные в течени и одного дня, как правило, не приносят ДЦ ни больших прибылей, ни больших убытков. В общей сумме эти транзакции приносят небольшую прибыль. Основные деньги (основные клиентские потери) приходятся на позиции, которые остаются открытыми в течени и нескольких банковских дней и приводят клиента к большим, значимым потерям. Принятие такого тезиса в качестве аксиомы (статистически и эмпирически подтвержденной) предполагает следующий образ действий. С клиентскими позициями в момент открытия не делается ничего. Дилеры просто наблюдают за изменением клиентских прибылей и убытков. Предпринимать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций дилеры начинают только тогда, когда величины текущих клиентских убытков достигают неких пограничных значений. Например, клиентскую позицию можно перекрыть тогда, когда текущий убыток по этой позиции достигнет, например 30% всего депозита клиента (эту цифру руководство ДЦ, естественно, может варьировать в произвольном порядке, исходя из своих собственных соображений). Или же клиентскую позицию можно перекрывать тогда, когда текущий убыток по ней достигнет таких величин, что через небольшое число пунктов (например, 20-30 пипсов) эту позицию можно (нужно) будет принудительно закрывать для ограничения возможных сверхубытков. Как можно видеть, описанная выше технология перекрытий стремится к технологии «кухня» и по сути представляет из себя именно кухню, но с административно введенными пограничными условиями. Ниже будет приведена еще одна технология стремящаяся к брокеражу.

Совет от Генри Форда:  Бинарные опционы Пермь

«Псевдоброкераж»

Суть этой технологии заключается в том, что все клиентские сделки перекрываются через сторонних брокеров, но не в момент совершения клиентом операции, а с определенным временным лагом. Кратко суть этой технологии можно сформулировать следующим образом. Практически всегда любая клиентская позиция после своего открытия не идет сразу же клиенту в профит. Практически у любой позиции бывают моменты во время которых клиент по этой позиции несет некоторые убытки, соответственно, ДЦ имеет по этой позиции некоторую прибыль (при условии, что эта позиция не перекрыта у стороннего брокера). Следовательно образ действия дилера ДЦ при использовании такой технологии выглядит следующим образом. Клиент запрашивает у дилера котировку, дилер самостоятельно такую котировку формирует и предоставляет ее клиенту. Клиент совершает по этой котировке сделку (открывает позицию) .Д илер регистрирует параметры открытой позиции и начинает выжидать момента, когда она начинает приносить клиенту убыток. Когда дилер сочтет, что величина клиентского убытка достаточна (или достигла административно установленных величин), он перекрывает клиентскую позицию у стороннего брокера, фиксируя тем самым прибыль ДЦ. Величины фиксируемых таким образом клиентских убытков, как правило, не велики. В основном, эти величины выражаются даже не в пунктах, а непосредственно в деньгах. Например, дилер может получить от руководства установку перекрывать клиентскую позицию при достижении убытка, эквивалентного нескольким десяткам (сотен) долларов США. Цифра может произвольно изменяться руководством ДЦ в зависимости от статистической картины данного ДЦ.

«Клиринг хауз»

Вышеописанные технологии применяются в основном только тогда, когда у ДЦ недостаточно реально торгующих клиентов. Если же число клиентов ДЦ велико и они генерируют необходимое число сделок в месяц, то наиболее рациональным будет организовать работу ДЦ следующим образом. Отслеживается только накопленная мультивалютная позиция всей площадки, а не каждая конкретная позиция каждого конкретного клиента. Все дело в том, что при достаточном числе клиентов их позиции в большинстве случаев в той или иной степени перекрывают друг друга. Следовательно, если клиенты и выигрывают деньги, то друг у друга, а не у ДЦ, который в этом случае прекрасно живет на спредах, сдвиганиях рынка и комиссии. Совершать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций ДЦ начинает только тогда, когда в силу складывающейся рыночной коньюктуры клиенты начинают совершать сделки в каком-то одном конкретном направлении. В таких случаях на площадке возникает неуравновешенная валютная позиция, которая и перекрывается у сторонних брокеров. Т.е. такой ДЦ перестает быть «кухней», а становится вполне нормальным клиринг хаузом. Что является совершенно нормальным методом работы подавляющего числа крупных как российских, так и зарубежных брокеров (CMC, Union CAL, МДМ-банк, ГУТА-банк и т.д.)

Биржевые приказы (ордера)

Сделки, осуществляемые брокерами для своих клиентов, подчиняются приказам (ордерам). Наиболее простым биржевым ордером является рыночный (Market Order). Это приказ на приобретение или продажу по действующим на настоящий момент ценам («по рыночной цене»). При покупке этот приказ означает ближайшую объявленную продавцами цену (Ask), при продаже — ближайшую заявку на покупку (Bid).

Отвлечемся на минутку от ордеров и уточним следующее: мы уже знаем, что в каждый момент времени на рынке существует две цены — цена спроса (Bid) и предложения (Ask).

«Трейдера, торгующего картошкой на рынке, легко узнать по ценнику — у него две цены — одна на покупку, другая — на продажу.» ( из анекдотов про трейдеров).

Как тут не запутаться? По какой цене выставлять ордер? Как рассчитывать профит — лосс? К счастью, все просто. Во первых, надо запомнить простой принцип — сделка совершается всегда по менее выгодной для трейдера цене. То есть, если трейдер покупает, то всегда по более высокой цене, по цене Ask, если продает — по цене Bid. То же правило действует и при установленных ордерах. Ордер на покупку (не зависимо от типа ордера) выполняется при достижении ценой ордера цены Ask и ордер на продажу — цены Bid. Во вторых, трейдеру нет необходимости особенно задумываться над этим — современные торговые терминалы все это выполняют автоматически.

Так вот, рыночный (маркет) ордер. Очевидно, что использование трейдером такого приказа открывает широкие возможности манипулирования для брокера. Простая аналогия — Вы хотите обменять 100 долларов на рубли, но вынуждены это делать через посредника (брокера). Тогда рыночный приказ прозвучит примерно так: «купите рубли за 100 долларов по цене, какая будет». В данном случае Вы целиком доверяетесь порядочности брокера. Простейшая махинация, которую может провести брокер — выполнить Ваш ордер по максимальной цене, и встречную транзакцию — по минимальной, положив разницу в свой карман. Вы этого и не заметите. Именно поэтому специалисты не рекомендуют использовать маркет ордер ни при каких обстоятельствах. Он (маркет ордер) широко применяется на рынках акций и фьючерсном , на Forex используется очень редко. Вместо него используется его модифицированная разновидность — «запрос котировки».

Запрос котировки используется для открытия позиции, хотя это и не единственный способ. При этом трейдер сообщает брокеру название валют, по которым он запрашивает котировку, и величину лота, которым он намерен совершить транзакцию. Все это нужно по единственной причине, о которой я говорил в предыдущей статье — несовпадении цены информационной и брокерской. Брокер, в ответ, сообщает пару цен — B >Цену брокер сообщает не мгновенно, ведь ему надо проверить, имеет ли право трейдер работать с таким лотом, затем связаться со своим маркет — мейкером и запросить у него котировку, дождаться ответа и после этого сообщить цену трейдеру. В среднем на это уходит от нескольких секунд до полминуты. Если больше — лучше не работать с таким брокером или пользоваться другими ордерами. Получив ответ на запрос (кстати, когда цена резко меняется, рынок нестабилен, брокер может и не дать котировку), трейдер должен ответить — «покупаю», «продаю» или — «ничего» (что означает отказ от открытия позиции). После произнесения трейдером слов «продаю» или «покупаю» сделка считается совершенной, брокер подтверждает ее сообщением, что куплено столько — то за столько — то по такой — то цене. Все переговоры записываются брокером на магнитофон. Несколько упрощается процедура при работе через торговый терминал посредством Интернет, но суть остается той же. В принципе, трейдер может сколько угодно раз запрашивать котировку и отказываться от совершения сделки, ожидая более выгодную цену, но некоторые брокеры ограничивают это право (иначе брокер оказывается перегружен запросами и другие трейдеры не могут дозвониться).

«Запрос котировки» — основной и наиболее широко применяемый приказ для открытия позиции, но не единственный. Рассмотрим другие инструменты трейдера.

«Лимитированный приказ», или «лимитный ордер» (не совсем правильный термин, но прижившийся). Представляет собой указание брокеру на покупку при заданной цене или ниже, или продажу по заданной цене или выше.

Многие начинающие трейдеры делают следующую ошибку: они рассматривают постановку ордера относительно цены открытия позиции. Это просто невнимательность. Всегда надо рассматривать постановку ордера относительно текущей цены. Непонятно? Сейчас поясню на примере. Лимитный ордер всегда выставляется ПО БОЛЕЕ ВЫГОДНОЙ ЦЕНЕ относительно текущей рыночной цены. То есть, если ордер на покупку, то его цена должна быть ниже цены рынка (покупать выгодно дешевле, ведь так?), если на продажу — по более высокой цене. Предположим, трейдер купил евро по цене 1.0150. А цена упала до 1.0120. Трейдер хочет поставить ордер на продажу по цене 1.0140. Так как цена ордера выше рыночной цены (1.0120), это — лимитный ордер. А «ошибающийся трейдер» смотрит на цену открытия позиции — 1.0150, и недоумевает, «лимитник» де на продажу должен быть выше. Теперь, надеюсь понятно, в чем он ошибается?

Последний инструмент — «стоп — приказ» (стоп — ордер). Выполняет противоположную по отношению к лимитированному приказу функцию. Он нацелен на то, чтобы купить дороже указанной цены, или продать дешевле. Цена стоп ордера на покупку устанавливается выше текущей цены, на продажу — ниже. Не спешите решать, что это бесполезный и ненужный инструмент, так как его выполнение очевидно приводит к убыткам. Это важнейший инструмент трейдера, в его основе лежит защита от ухудшения цен и, таким образом, от больших убытков (правда такая защита напоминает ящерицу, отламывающую свой хвост, или волка, отгрызающего лапу, попавшую в капкан).

Возникает интересный вопрос — а всегда ли ордера » срабатывают » по заданной цене? В основе тот же принцип — минимизация выгоды для трейдера. То есть, лимитник срабатывает точно по той же цене, что в нем указана. У меня был случай, когда цена скачком перепрыгнула мой лимитник на 120(!) пунктов. Мне же брокер (банк, между прочим) открыл позицию точно по цене ордера, и у меня сразу образовался убыток в 120 пунктов. Как я ни доказывал, что не было промежуточных «тиков» ни в одной информационной системе, брокер остался непреклонен — у него была такая цена! К счастью, такие ситуации бывают очень редко, на моей памяти один или два случая.

Другое дело — стоповый ордер. Обычное явление, когда при его срабатывании Вы получаете дополнительных 1-5 пунктов убытка. Это называется «проскальзывание». Если «проскальзывание» больше, или происходит на спокойном рынке (где его вообще не должно быть) — ищите другого, более честного брокера.

В последние годы появились разновидности вышерассмотренных ордеров — ордера отложенные, когда ордер начинает действовать после срабатывания другого ордера; ордера связанные, когда срабатывание одного отменяет другой и пр. Наличие или отсутствие таких разновидностей дает возможность применения сложной многоходовой стратегии (но я не уверен в эффективности таковых). Суть ордеров при этом не меняется и эти «гибриды» я рассматривать не буду, особенности их работы следует уточнять у своего брокера.

Особое место занимают приказы Take Profit и Stop Loss. Это обычные лимитный и стоповый ордера, но привязанные к определенной открытой позиции. Take Profit закрывает позицию при достижении планируемой величины прибыли, StopLoss также закрывает позицию, но при достижении предполагаемого убытка с целью защитить депозит от дальнейшего роста убытков. StopLoss — гильотина, отрубающая часть Ваших денег и «выбрасывающая» Вас с рынка, катапульта, это всегда больно, но на Forex так: кто не может отрубить себе палец — часто теряет голову (но не всегда).

А что будет, если Вы попытаетесь установить «неправильный» ордер, например, лимитный на покупку по более высокой цене? Чисто теоретически — он сразу сработает по указанной цене. Это все равно, что на рынке, где цена на картофель 12 рублей за килограмм, Вы крикните — «куплю по 15 рублей!». Конечно, продавец по такой цене найдется мгновенно. А по какой цене? Вопрос не простой. Если бы Вы были маркет — мейкером и выставили бы такую цену на рынке, то, конечно, по 15. Но Вы трейдер, работающий, как минимум, через двух посредников. Поэтому Ваш ордер исполнится по наивысшей имеющейся рыночной цене, то есть по 12 рублей! Если же Вы в такой ситуации поставите стоповый на продажу по 10 рублей — он также мгновенно исполнится. Кто ж не купит по 10, если сейчас цена 12! А вот стоповый исполнится именно по 10 (хотя такой цены на рынке и нет). Думаю, Вы догадались, почему. Брокер сам может перекупить по 10 вашу картошку и тут же продать ее по 12, положив в свой карман 2 рубля с килограмма. К счастью, большинство брокеров не даст Вам сделать такую ошибку. У них не требуется обозначать тип ордера, и, если Вы ставите ордер на покупку по более высокой цене, брокер понимает — это стоповый, по более низкой — лимитный. Там же, где требуется определять тип ордера, обычно торговый терминал предупреждает, что этот ордер сработает немедленно. При работе по телефону оператор, конечно, предупредит Вас об ошибке. Но он человек, может ошибиться. Так что думать трейдеру и просчитывать последствия своих действий все же надо.

Последний вопрос, который мы рассмотрим — ограничение на разницу цен постановки. В последующих разделах мы будем, в числе других, рассматривать «пипсовые» стратегии, то есть ориентированные на получение прибыли, измеряемой единицами пунктов (мало — но часто). Казалось бы, открывай позицию, сразу ставь take profit 1 пункт, и жди, когда за счет «флуктуаций» (колебаний) цены он сработает . И так 100 раз подряд — вот тебе и 100 пунктов в день. Но мечты разбиваются о реальность. Во -п ервых, Вы забыли о спрэде. Чтобы получить профит 1 пункт, вам надо пройти, как минимум, 6 пунктов (если спрэд — 5 пунктов). Но даже это, похоже, выигрышная стратегия, так как брокеры, получающие прибыль от проигрыша клиента (кухни), не разрешают ставить ордер ближе определенной дельты (разницы) от текущей цены. Эта дельта может быть от 5 до 15 пунктов у разных брокеров. Так как я не вижу объективной необходимости в таком ограничении (хотя, может быть, его вводят маркет — мейкеры, и брокеры вынуждены подчиняться), есть большое подозрение, что все такие брокеры — «кухни». С другой стороны, я не встречал еще брокеров без ограничений по ордерам. Так может они все кухни? Не знаю…

В любом случае, прежде чем работать, четко разберитесь, какие у брокера существуют ордера, каковы особенности их постановки и выполнения, почитайте внимательно договор, задайте брокеру вопросы по e-mail, поработайте в демо режиме, где попробуйте водить неправильные ордера с «дикими» ценами. И только полностью уяснив для себя все нюансы, можете приступать к торговле.

Эти брокеры платят деньги за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы от выбора брокера до прибыли
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: