Торговля на сырье

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Как торговать на корреляциях между ценами на сырье и ценами на валюты?

Корреляции между ценами на валюты и сырье — не редкость. Например, канадский доллар (CAD) коррелирует с ценами на нефть, поскольку Канада является экспортером нефти. Японская йена чувствительна к ценам на нефть, так как Япония импортирует большую часть своей нефти.

Тесно связаны с ценами на нефть и на золото австралийский и новозеландский доллары. Все это влияет на заработок на Форекс.

Как торговать на корреляциях между ценами на валюты и сырье?

Корреляция валютных пар, позитивная и негативная, может быть очень значительной. Если трейдеры хотят заработать на них, то должны правильно выбрать время для сделки на корреляцию валют.

Бывает, что валюты и сырье разрывают отношения, и такие времена бьют по карманам тех трейдеров, которые не понимают, что происходит. Для успешной торговли необходимо анализировать связи между ценами на валюты и, знать о том, что такое корреляция и наблюдать за ней.

Выбираем, на каких именно корреляциях торговать

Далеко не все корреляции сырье/валюта заслуживают внимания. Трейдеры должны учитывать комиссии, спреды, дополнительные платежи, ликвидности и доступность информации. Информацию о корреляции валютных пар и сырье, которыми торгуют многие, проще найти, при этом спреды у этих активов будут меньше, а ликвидность с большей вероятностью будет адекватной.

Канада – ведущий экспортер нефти. Объемы экспорта нефти и цены на нефть влияют на состояние ее экономики. Япония – один из основных импортеров нефти, и на ее экономику влияют цены на нефть и объемы импорта нефти.

Поскольку обе эти страны так сильно зависят от нефти, то и CAD/JPY позитивно коррелирует с ценами на нефть. Эту пару можно отслеживать так же, как USD/CAD. С другой стороны, CAD/JPY имеет более широкий спред и менее ликвидна, чем USD/CAD.

Поскольку в большинстве стран мира нефть оценивается в долларах США, колебания доллара влияют на цены на нефть, и наоборот. Таким образом, за USD/CAD тоже стоит наблюдать, учитывая, что обе страны являются ведущими экспортерами и импортерами нефти.

Австралия – один из ведущих мировых золотодобытчиков.

В результате ее экономика зависит от цен на золото и от объемов экспорта золота. Новая Зеландия – основной торговый партнер Австралии, и поэтому она очень чувствительна к колебаниям в экономике Австралии.

Честные русские брокеры опционов:

Это означает, что Новая Зеландия тоже во многом зависит от цен на золото. В 2008 Австралия заняла четвертое место по добыче золота. В 2009, США стала третьим по величине импортером золота. Таким образом, можно торговать на корреляциях валютных пар AUD/USD и NZD/USD и цен на золото.

В 2009 Австралия не попала в число ведущих экспортеров нефти, но в 2020 AUD/USD также положительно коррелировала с ценами на нефть до сентября. Взаимоотношения валют и сырья могут меняться со временем. Чтобы найти корреляции валют, нужно посмотреть, какие страны являются основными импортерами и экспортерами того или иного сырья. Кросс-курс валют страны-экспортера и страны-импортера будет коррелировать с ценами на данное сырье.

Выбор инструмента

Помимо знания, какие валюты и какие виды сырья связаны между собой, трейдер должен решить, будет он торговать валютную пару, валюту и сырье. При выборе нужно учитывать несколько факторов, в том числе пошлины и доступность рынка для трейдера. Если вы откроете график, то увидите, что сырье часто является более волатильным инструментом.

Высматриваем трещины в корреляции

Важно помнить, что хотя связи между ценами на сырье и курсами валют существуют, можно сказать, почти всегда, это не означает, что они всегда сильны. Стоит наблюдать за упомянутыми валютными парами, так как у них есть тенденция к корреляции с сырьевыми ценами, но время от времени корреляция будет слабой, будет исчезать, даже будет меняться с негативной на позитивную или наоборот.

Позитивно корррелировавшая валютная пара и сырье в следующем году могут коррелировать негативно или не коррелировать вообще. Трейдеры, торгующие на корреляции, должны чувствовать, когда корреляция сильна, а когда она вот-вот изменится.

Планируем сделку валюта/сырье

Очень важно понимать, что план и стратегия необходимы, чтобы сориентироваться в то ослабевающих, то усиливающихся корреляциях между валютами и сырьевыми ценами. Момент входа и выхода определяется трейдером и зависит от того, какой инструмент вы решили торговать: валюту, сырье или и то, и другое.

Но прежде чем начать торговать по корреляции, трейдер должен задать себе два вопроса: «Сейчас эта валюта и это сырье коррелируют? А если взять более длительный период времени?» и «Не кажется ли, что один актив следует за вторым?». Есть ли дивергенция?

Совет от Генри Форда:  Бинарные опционы 2020 – сравнение и отличие. Новые бинарные опционы – что о них ожидать

Если на графике одного актива каждый следующий максимум выше предыдущего, а на графике второго – нет, то лучше подождать, когда они снова синхронизируются. Пользуйтесь инструментами подтверждения тренда. Если начинается дивергенция, подождите возникновения или разворота тренда, и валюта и сырье снова начнут коррелировать.

Резюме: торговля на корреляциях валютных курсов и сырьевых цен

Торговля на корреляциях – не точная наука. Часто корреляции распадаются или меняют знак на долгое время. Трейдеры должны быть упорны и наблюдать за ними, высматривая возможности. Индикаторы корреляции и графики мониторинга – инструменты, которые помогут в этом.

После дивергенций ждите возврата сырья и валюты к корреляции и к тренду, но будьте готовы к тому, что дивергенции могут длиться очень долго. Взаимоотношения валют и сырья могут меняться в зависимости от перемен в сфере импорта и экспорта. Также важно определиться, чем именно вы намерены торговать – сырьем, валютой или и тем, и другим.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

+ Бесплатные советники, проверенные временем

+ Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

Цены на продовольственные товары и сырье

Цены на продовольственные товары в рассматриваемый период выросли на 6% в результате увеличения спроса и недостаточного объема поставок на мировых рынках. Наибольший прирост спроса отмечался в развивающихся странах, доходы которых в последние годы росли более или менее устойчивыми темпами. В марте 1996 г. цены на пшеницу и кукурузу достигли наивысшего за 15 лет уровня по причине гибели части урожая в США, вызванной тяжелыми погодными условиями, в сочетании с низким уровнем запасов и недостаточным объемом поставок из стран – основных производителей в других частях мира. По оценкам Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО), в результате роста цен расходы на импорт зерна 88 стран- импортеров с низким уровнем дохода возросли в 1996 г. на 3 млрд долл . [1] , но несколько снизились в последующие два года, хотя и оставались на высоком уровне (2,5 млрд долл. в 1998 г.).

Цены на кофе, какао и чай повысились всего на 1% в 1995 г. благодаря нормализации положения с поставками по сравнению с 1994 г., когда цены на кофе возросли более чем вдвое в результате сильных заморозков в районе производства кофе в Бразилии. Они снизились в 1996–1998 гг., когда стало очевидным, что ущерб, причиненный урожаю 1995 г. в Бразилии, оказался менее значительным, чем первоначально предполагалось. Увеличение экспорта, отчасти обусловленное высоким уровнем цен, не только привело к долгожданному росту валютных поступлений в некоторых странах-поставщиках с низким уровнем дохода, но и усилило опасения возврата к хронически избыточному предложению и низкому уровню цен на мировом рынке. Однако принятие плана ограничения экспорта Ассоциацией стран- производителей кофе (АСПК), объединяющей основных производителей из Африки, Азии и Латинской Америки, на долю которых приходится 80% мирового производства, воспрепятствовало более стремительному падению цен.

В 1995–1999 гг. динамика цен точнее отражала соотношение спроса и предложения на мировых рынках по сравнению с ситуацией 1991–1994 гг., когда рыночные цены па некоторые виды сырья были значительно искажены в результате операций на товарных биржах.

В то же время в 1980-х гг. цены на продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье возросли незначительно (особенно цены на продовольствие); более резкими были колебания на масличные семена и растительные масла: вплоть до 1984 г. цены поднимались, а позже, до 1987 г., они пошли вниз; затем в течение трех лет незначительно поднимались; цены на тропические культуры в 1980-е гг. постепенно снижались. В 1990-е гг., наоборот, отмечался их рост, но особенно рост цен на тропические продукты был характерен в первом десятилетии XXI в., хотя и с незначительными колебаниями.

Динамика цен на сырье, как правило, носит циклический характер, в то же время отдельные события, имевшие место с середины 1990-х гг., указывают на возможность повышения степени нестабильности рыночной конъюнктуры и, следовательно, роста неустойчивости цен в рамках международной торговли сырьем. Речь идет, в частности, о реформах в сельскохозяйственном секторе развитых стран и растущего числа развивающихся стран, в связи с которыми можно ожидать более резких колебаний предложения и цен на внутренних и международных рынках сельскохозяйственного сырья.

Необходимо дополнительно отметить и то, что после распада ряда ассоциаций экспортеров, действовавших на основе соответствующих международных товарных соглашений, международная торговля сырьем все в меньших и меньших масштабах осуществляется с использованием механизма стабилизации цен. В 1996 г. договоренность о создании буферных запасов действовала лишь в рамках международного соглашения но каучуку. Вместе с тем возобновленное соглашение 1995 г. вступило в силу в феврале 1997 г. лишь в предварительном порядке (оно было ратифицировано только 73% основных стран-импортеров, в то время как для его окончательного вступления в силу требовалось, чтобы его ратифицировали 80% участников). В отдельных случаях страны-производители сырья самостоятельно прибегают к использованию механизма товарных соглашений для регулирования предложения и рыночных цен в попытках стабилизировать поступления от сырьевого экспорта и стимулировать их рост. Хотя в последние годы подобные соглашения по алюминию, кофе и олову функционировали более или менее успешно, они оказались непрочными в условиях резких колебаний предложения (кофе и олово) и в тех случаях, когда между участниками возникают разногласия по поводу целей, стратегий и распределения расходов и выгод. Например, некоторые африканские страны с низким уровнем дохода прекратили участие в действовавшем в рамках Ассоциации стран-производителей кофе стабилизационном фонде, складывающемся из части отчисляемой экспортной выручки, поскольку им было не под силу нести убытки, связанные с совокупными потерянными экспортными поступлениями.

Совет от Генри Форда:  Пересмотр индекса MSCI оставит акции без инвестирования

Производители также пытаются страховаться от связанных с колебаниями цен рисков путем хеджирования на фьючерсных рынках. Рынки фьючерсов на сельскохозяйственную продукцию и минеральное сырье уже сложились в развитых и в отдельных развивающихся странах, и соответственно в последние годы мировая торговля, связанная с сырьем производными финансовыми инструментами, расширилась. Новые рынки, на которых заключаются и обращаются фьючерсы на сельскохозяйственную продукцию или происходит выпуск дополнительных видов финансовых инструментов, возникли в Аргентине, Зимбабве, Малайзии и Южной Африке. В 1989 г. в Венгрии начала функционировать Будапештская товарная биржа, являющаяся первым подобным рынком в странах с переходной экономикой Центральной и Восточной Европы.

Результаты функционирования существующих на протяжении длительного времени фьючерсных рынков были неоднозначными. В нормальных условиях они выполняют важные функции, однако периодически допускаемые нарушения надлежащей практики деловых связей приводят к повышению степени нестабильности цен и неопределенности рыночной конъюнктуры и могут вызывать значительные финансовые убытки. Например, в 1996 г. в течение всего одного месяца мировые цены на медь упали на 20% после опубликования одной из крупных японских торговых компаний – «Сумитомо корпорейшн» (Sumitomo Согр.) – информации о понесенных ею крупных убытках в рамках операций с производными финансовыми инструментами, связанными с медью. Эта информация свидетельствовала о попытках манипулировать ценами по фьючерсным сделкам с медью и ценами на физическом рынке меди [2] . Основные уроки, извлеченные из этого и других, более свежих эпизодов, подчеркивают важность степени и действенности регулирования рынка и необходимость международного сотрудничества в деле надзора за функционированием товарных фьючерсных рынков.

Тема 1. Мировая экономика и МЭО

4. Международная торговля и мировой рынок

Международная торговля – это обмен товарами и услугами между государственно-национальными хозяйствами. Мировая торговля представляет собой совокупность внешней торговли всех стран мира.

Международная торговля отличается от внутренней торговли тем, что:

1) ресурсы на международном уровне менее мобильны, чем внутри страны;

2) каждая страна имеет свою валюту;

3) международная торговля более подвержена политическому контролю.

Мировая торговля состоит из экспорта и импорта.

Экспорт (вывоз) товаров означает, что их реализация происходит на внешнем рынке. Экономическая эффективность экспорта определяется тем, что данная страна вывозит ту продукцию, издержки производства которой ниже мировых. Размер выигрыша при этом зависит от соотношения национальных и мировых цен данного товара.

При импорте (ввозе) товаров страна приобретает товары, производство которых в настоящее время экономически невыгодно. Под экономической эффективностью импорта понимается тот экономический выигрыш, который получает страна из-за быстрого удовлетворения своих потребностей в определенных товарах за счет импорта и высвобождения ресурсов, затрачиваемых на производство подобных товаров внутри страны. Общая сумма экспорта и импорта составляет внешнеторговый оборот данной страны с зарубежными странами.

Существует ряд показателей, характеризующих активность страны в мировой торговле:

1. Экспортная квота – отношение объема экспортируемых товаров и услуг к ВВП/ВНП; на уровне отрасли – это удельный вес экспортируемых отраслью товаров и услуг в их общем объеме. Характеризует степень включения страны во внешнеэкономические связи.

2. Экспортный потенциал – это та доля продукции, которую может продать определенная страна на мировом рынке без ущерба для собственной экономики.

3. Структура экспорта соотношение или удельный вес экспортируемых товаров по видам и степени их переработки. Структура экспорта позволяет выделить сырьевую или машинно-технологическую направленность экспорта, определить роль страны в международной отраслевой специализации.

Так, высокий удельный вес продукции обрабатывающих отраслей в экспорте страны, как правило, свидетельствует о высоком научно-техническом и производственном уровне отраслей, продукция которых идет на экспорт.

4. Структура импорта, особенно соотношение объемов ввозимого в страну сырья и готовой конечной продукции. Этот показатель наиболее точно отражает зависимость экономики страны от внешнего рынка и уровень развития отраслей национальной экономики.

5. Сравнительное соотношение доли страны в мировом производстве ВВП/ВНП и ее доли в мировой торговле. Так, если доля страны в мировом производстве какого-либо вида продукции составляет 10%, а ее доля в международной торговле этим товаром – 1-2%, то это может означать несоответствие производимых товаров мировому уровню качества как следствие низкого уровня развития этой отрасли.

6. Объем экспорта в расчете на душу населения характеризует степень открытости экономики данного государства.

В доиндустриальную эпоху и на ранних стадиях индустриализации ведущих стран мира в международном обороте преобладали продукты сельского хозяйства, добывающей промышленности и текстильные изделия (2/3 мирового товарооборота). Сырье и продовольствие экспортировались из аграрных стран, готовая продукция преимущественно потребительского назначения – из индустриальных стран.

Совет от Генри Форда:  Бинарные опционы финам

В таких условиях конкурентные позиции той или иной страны и ее возможности в международном разделении труда определялись ее природными ресурсами (землей, полезными ископаемыми, климатическими условиями).

Позднее, с переходом передовых стран к машинному производству, ведущую роль в мировом товарообороте стали играть готовые изделия. Конкуренция ставит производителей перед необходимостью постоянно обновлять технологию производства, снижать его издержки, улучшать потребительские свойства изделий. Доля продукции обрабатывающей промышленности возросла с 1/3 до 3/4.

В результате роста внутриотраслевой специализации, прежде всего в машиностроении, значительно повысилась роль машин и оборудования в мировой торговле, расширился обмен машиностроительной продукцией между промышленно развитыми странами (готовыми изделиями, деталями, узлами). Существенное значение приобретает поставка комплектного оборудования для строительства предприятий, особенно в новых отраслях производства. В целом, торговля машинами и оборудованием составляет 1/3 всей современной мировой торговли.

Рост промышленного производства ведет к увеличению потребления сырья и соответственно к росту международной торговли им в абсолютном выражении. Однако темпы роста этой торговли оказались существенно ниже общих темпов роста мировой торговли. Сказывается влияние таких факторов, действующих в условиях НТР, как более экономное расходование промышленного сырья и замена во многих отраслях натурального сырья синтетическим. Повлияли и некоторые сдвиги в размещении мирового производства. В ряде стран-поставщиков сырья появилась промышленность по его первичной переработке и производству готовых изделий (текстильная промышленность в странах-производителях хлопка и т.д.).

Сократилась также доля продовольствия в мировой торговле. Объясняется это тем, что в развитых странах расширилось производство сельскохозяйственной продукции, повысилась, соответственно, степень их самообеспеченности продовольствием. Ограниченность же финансовых возможностей развивающихся стран не позволяет им увеличивать закупки продовольственных товаров на мировом рынке.

Структура торговли весьма разнообразна в различных странах. Более бедные развивающиеся страны склонны экспортировать продукты питания и сырье, а импортировать промышленные товары.

Индустриальные страны импортируют сырьевые товары и экспортируют продукцию перерабатывающей промышленности.

Важную роль в международной торговле играют экспорт и импорт услуг (невидимый экспорт):

1) все виды международного и транзитного транспорта;

2) иностранный туризм;

4) банковское и страховое дело;

5) программное обеспечение вычислительной техники;

6) услуги здравоохранения и обучения и др.

При уменьшении экспорта некоторых традиционных услуг наблюдается рост услуг, связанных с применением научно-технических достижений.

Мировой обмен услугами в последние два десятилетия увеличивался втрое быстрее обмена товарами. По оценкам специалистов, в настоящее время на сферу услуг приходится 20 % мировой торговли (в стоимостном выражении).

Для ХХI столетия характерно изменение структуры внешней торговли: существенно возросла доля промышленных товаров, особенно машин и оборудования; увеличивается продажа комплектующих изделий и запасных частей; растет реэкспорт; расширяется торговля лицензиями, новыми технологиями, интеллектуальной продукцией. В мировой торговле все большую роль начинают играть «новые индустриальные страны».

Мировой рынок можно условно разделить на три «этажа». Во 2-й половине XX века в условиях нового этапа НТР верхний этаж мирового рынка расслоился на 3 яруса.

I. Верхний «этаж» мирового рынка включает:

1-й ярус – низкотехнологичные изделия (продукты черной металлургии, конструкционные материалы, текстиль, швейные изделия, обувь и др. продукция легкой промышленности);

2-й ярус – среднетехнологичные изделия (станки и транспортные средства, резинотехнические и пластмассовые изделия, продукты основной химии и деревообработки);

3-й ярус – высокотехнологичные изделия (аэрокосмическая и информационная техника, автоматизированное конторское оборудование, электроника и фармацевтика, точные и измерительные приборы).

II. Средний «этаж» — это рынок средне- и низкотехнологичных трудоинтенсивных готовых изделий и полупродуктов. На нем ведут борьбу быстро индустриализирующиеся страны.

III. Нижний «этаж» – это рынок ресурсо- и трудоемких товаров. На нем конкурируют менее развитые страны, постсоветские государства.

Различные этажи мирового рынка отличаются друг от друга характером конкуренции. Конкурентоспособность базовых ресурсов (агропродукты, лесоматериалы, топливо, минеральное сырье) определяется 2-мя составляющими:

1) природными качествами;

2) издержками производства, хранения и транспортировки.

Природные свойства многих товаров (говядины, апельсинов, минерального топлива) более или менее схожи. Главным фактором их конкурентоспособности становится цена, а точнее издержки производства, хранения и транспортировки. Эти издержки определяются стоимостью рабочей силы и уровнем производительности труда, которая во многом зависит от технической оснащенности производства.

Главная форма борьбы за рынки таких товаров – ценовая конкуренция.

Основой конкуренции на рынке готовых изделий являются потребительские свойства товара. В значительной мере это обусловлено тем, что качество готовых изделий изменчиво.

С. Линдер описал особенности международной торговли готовыми изделиями:

1. Так как оптимум качества и цены приобретаемых готовых изделий обычно зависит от объема платежных средств импортера (от среднего уровня доходов в стране), то потребительские товары лучшего качества импортируются преимущественно в страны с наиболее высокими доходами на душу населения, изделия среднего качества – в страны с умеренными доходами и т.д.

2. Страны с близкими уровнями технико-экономического развития обречены на обмен друг с другом различными вариантами однотипных готовых изделий.

Названные особенности конкуренции определяют и торговую политику государств, точнее степень тарифной и нетарифной защиты ими внутреннего рынка.

Эти брокеры платят деньги за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы от выбора брокера до прибыли
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: